Phân tích Toncoin: Giá hiện giảm dưới 5 USD, cho thấy tâm lý nhà đầu tư nghiêng về phe gấu

Toncoin (TON) đang trong xu hướng giảm giá mạnh và hiện đang giao dịch dưới mức 5 USD, cho thấy tâm lý bi quan của nhà đầu tư và khả năng tiếp tục đi xuống. Đây là một số yếu tố chủ đạo đang ảnh hưởng đến tình hình hiện tại của Toncoin

Toncoin

1. Áp lực bán mạnh và tâm lý thị trường tiêu cực: Sau một thời gian giao dịch dao động quanh mức 5 USD, Toncoin đã giảm dưới ngưỡng này. Sự giảm sút này cho thấy tâm lý thị trường đang nghiêng về xu hướng bi quan, với sự lo ngại rằng TON có thể tiếp tục giảm sâu nếu không có yếu tố tích cực nào hỗ trợ. Các nhà đầu tư lớn (whales) đang giảm tỷ lệ nắm giữ của họ, và việc này tạo thêm áp lực bán lớn, làm giá khó phục hồi trong ngắn hạn​
2. Sụt giảm mạnh trong địa chỉ hoạt động hàng ngày (DAA): Số liệu từ Santiment cho thấy địa chỉ hoạt động hàng ngày của Toncoin đã giảm hơn 138% chỉ trong một ngày. Đây là một dấu hiệu quan trọng, vì số lượng người dùng tham gia giao dịch thấp hơn thường đồng nghĩa với nhu cầu mua giảm, đẩy giá xuống thấp hơn nữa. Hoạt động của người dùng là chỉ báo giúp xác định sức mạnh và tiềm năng phát triển của đồng tiền trên thị trường, do đó sự suy giảm mạnh trong DAA là một tín hiệu đáng lo ngại​
3. Giảm tốc độ tăng trưởng mạng lưới (Network Growth): Một yếu tố khác làm suy yếu Toncoin là sự giảm sút trong tốc độ tăng trưởng mạng lưới. Chỉ số này đo lường số lượng địa chỉ mới được tạo ra trên blockchain và thường thể hiện mức độ thu hút người dùng mới của một đồng tiền. Nếu số lượng người dùng mới giảm, điều này có thể cho thấy sự thiếu sức hút của TON đối với nhà đầu tư mới, và điều đó tạo thêm áp lực lên giá trị của đồng tiền này. Nhu cầu mua giảm từ cả người dùng hiện tại và người dùng mới là dấu hiệu giảm giá rõ rệt​
4. Tỷ lệ Funding Rate âm: Tỷ lệ Funding Rate chuyển sang âm cũng là một yếu tố quan trọng. Đây là chỉ số thể hiện chi phí để duy trì các vị thế mở trên thị trường futures. Khi Funding Rate âm, người bán trả phí cho người mua, cho thấy các nhà giao dịch đang mong đợi giá sẽ giảm tiếp. Trong thị trường crypto, điều này thường là tín hiệu cho thấy các nhà đầu tư ngắn hạn muốn bán tháo, tạo thêm áp lực giảm giá​
5. Biểu đồ kỹ thuật cho thấy các tín hiệu gấu: Phân tích từ các biểu đồ kỹ thuật của Toncoin cho thấy chỉ số Chaikin Money Flow (CMF) đã giảm xuống -0.22, cho thấy mức độ phân phối cao hơn tích lũy, đồng nghĩa với việc nhiều nhà đầu tư đang bán ra thay vì giữ lại đồng tiền này. Khi CMF nằm dưới 0, điều này thường chỉ ra xu hướng bán mạnh hơn mua và làm tăng khả năng giảm giá tiếp theo​
6. Khả năng giảm về mức hỗ trợ thấp hơn: Nếu giá Toncoin không thể vượt qua ngưỡng kháng cự tại 5,35 USD, các nhà phân tích cảnh báo giá có thể tiếp tục trượt xuống mức hỗ trợ thấp hơn, quanh 4,44 USD hoặc thậm chí thấp hơn nữa. Điều này có thể kéo dài xu hướng giảm nếu không có tín hiệu đảo chiều rõ ràng từ các yếu tố hỗ trợ như sự gia tăng trong khối lượng giao dịch hoặc sự tham gia của người dùng mới​
7. Kỳ vọng tăng trưởng dài hạn và viễn cảnh phục hồi: Trong khi ngắn hạn Toncoin đang gặp áp lực lớn, một số nhà đầu tư vẫn có cái nhìn tích cực về khả năng phục hồi nếu TON có thể vượt qua các ngưỡng hỗ trợ hiện tại và thu hút thêm nhà đầu tư mới. Theo đó, mục tiêu phục hồi có thể là mức 6 USD hoặc 7 USD, nhưng để đạt được điều này cần có những yếu tố hỗ trợ mạnh mẽ như sự tăng trưởng mạng lưới hoặc cải thiện các chỉ số kỹ thuật​

Nhìn chung, Toncoin đang đối mặt với nhiều yếu tố gây áp lực giảm giá và có khả năng tiếp tục xu hướng giảm nếu không có sự thay đổi lớn trong tâm lý nhà đầu tư hoặc các yếu tố thị trường hỗ trợ. Những yếu tố như sự phục hồi trong DAA, tăng trưởng mạng lưới, và các tín hiệu kỹ thuật tích cực sẽ rất quan trọng trong việc đảo ngược tình hình và thúc đẩy giá lên trong tương lai.

Kết luận về Toncoin

Toncoin (TON) hiện đang gặp nhiều thử thách trên thị trường dù đã có những tín hiệu tích cực về phát triển mạng lưới và sự tham gia của các “whale” (nhà đầu tư lớn). 

• Sự gia tăng của stablecoin USDT trên TON: Gần đây, tổng lượng USDT nắm giữ trong hệ sinh thái Toncoin đã vượt mốc 1 tỷ USD. Con số này đánh dấu mức tăng trưởng ấn tượng 670% trong vòng 6 tháng, cho thấy tiềm năng của mạng lưới TON và khả năng hấp dẫn người dùng nhờ chi phí giao dịch thấp. Tuy nhiên, dù khối lượng stablecoin tăng, giá TON vẫn không phản ánh được sức mạnh này, đặt ra câu hỏi về sự yếu kém trong nhu cầu thị trường hiện tại.
• Hoạt động của “whale” và giao dịch lớn: Gần đây, Toncoin ghi nhận khối lượng giao dịch lớn từ các whale với tổng giá trị khoảng 7,94 tỷ USD trong vòng 24 giờ, tăng 90% so với thời gian trước. Sự gia tăng này có thể là dấu hiệu của sự hỗ trợ mạnh mẽ từ cộng đồng, cho thấy một số nhà đầu tư lớn đang tận dụng thời điểm giá thấp để tích lũy TON. Điều này có thể giúp giảm áp lực bán từ các nhà đầu tư nhỏ lẻ, ổn định giá TON trong ngắn hạn.
• Phản ứng thị trường và tâm lý nhà đầu tư: Dù có sự tích cực từ phía các whale và mức độ tăng trưởng của stablecoin, tâm lý thị trường hiện vẫn nghiêng về phe bán. Phân tích kỹ thuật cho thấy TON gặp khó khăn khi tiếp cận mức giá kháng cự quan trọng, cần phải vượt qua mốc 5 USD để tạo được xu hướng tăng dài hạn. Số lượng địa chỉ hoạt động hằng ngày cũng ở mức thấp, cho thấy sự tham gia của nhà đầu tư cá nhân vẫn hạn chế.
• Dự đoán và hướng đi trong tương lai: Với tiềm năng từ sự phát triển của stablecoin và mạng lưới TON, một số chuyên gia nhận định rằng TON có thể tăng giá nếu thu hút được nhiều dự án ứng dụng hơn. Hệ sinh thái cần thêm nhiều ứng dụng phi tập trung (dApp) hấp dẫn hơn và tăng cường trải nghiệm người dùng để đạt được sự phát triển bền vững. Nếu TON thành công trong việc thu hút thêm người dùng và nhà đầu tư, giá của nó có thể đạt mức kháng cự cao hơn trong tương lai.