Phân tích Thị trường Ethereum (ETH): Áp lực Short suy yếu, xu hướng đảo chiều đang hình thành?

bối cảnh thị trường tiền điện tử ngày càng biến động phức tạp, đặc biệt là đối với đồng Ethereum (ETH), các nhà đầu tư và phân tích đều đang theo dõi sát sao các diễn biến về vị thế mở, tâm lý thị trường và các chỉ số kỹ thuật để dự đoán hướng đi tiếp theo của ETH. Giai đoạn hiện tại cho thấy rõ sự suy giảm của áp lực bán khống (Short ETH), mở ra khả năng thị trường chuẩn bị cho một xu hướng mới, có thể là sự đảo chiều tích cực trong ngắn hạn.

Áp lực Short ETH giảm mạnh – Dấu hiệu tích cực cho thị trường

Sự thu hẹp của vị thế bán khống trên sàn CME

Trong những tuần gần đây, các vị thế bán khống Ethereum đã có sự giảm đáng kể. Cụ thể, tổng hợp đồng mở (Open Interest – OI) của các vị thế Short ETH trên sàn CME đã giảm từ mức cao khoảng 5 tỷ USD vào tháng 10 xuống còn 2,36 tỷ USD hiện tại. Diễn biến này phản ánh tâm lý thị trường đã thay đổi rõ rệt, khi phần lớn các nhà giao dịch bán khống đã đóng vị thế, nhằm hạn chế rủi ro khi thị trường có dấu hiệu phục hồi.

Chỉ số Binance ETH Net Taker Volume thể hiện tín hiệu tích cực

Chỉ báo Binance ETH Net Taker Volume, đo lường sự chênh lệch giữa lực mua và lực bán qua các giao dịch hợp đồng ETH bằng lệnh thị trường, đã có sự cải thiện rõ rệt. Từ mức âm 570 triệu USD vào tháng 9, chỉ số này đã tăng lên khoảng 108 triệu USD tính đến ngày 16/12. Điều này cho thấy lực mua đang dần chiếm ưu thế, góp phần giảm thiểu rủi ro điều chỉnh sâu của ETH trong ngắn hạn.

Thị trường giao ngay ETH: Thanh khoản thu hẹp, các “cá voi” gia tăng nắm giữ

Sự giảm mạnh của lượng ETH lưu trữ trên các sàn giao dịch

Theo dữ liệu mới nhất, lượng ETH lưu trữ trên các sàn giao dịch đã giảm xuống còn 16,2 triệu ETH, mức thấp nhất kể từ năm 2016. Đây là tín hiệu cho thấy nguồn cung thanh khoản đang bị thu hẹp đáng kể, góp phần tạo điều kiện cho giá ETH có khả năng tăng trưởng trong thời gian tới.

Các “cá voi” tích cực mua vào

Đặc biệt, phần lớn ETH bị rút khỏi sàn đã được chuyển vào ví của các nhà đầu tư lớn, được gọi là “cá voi”, những người sở hữu từ 10.000 đến 100.000 ETH. Trong giai đoạn từ tháng 10 đến tháng 12, nhóm này đã gia tăng lượng nắm giữ thêm khoảng 2,85 triệu ETH, thể hiện rõ chiến lược “mua khi giá giảm” (buy-the-dip). Điều này càng củng cố niềm tin dài hạn vào tiềm năng của Ethereum, đồng thời thúc đẩy xu hướng tích cực trong trung hạn.

Dự báo giá Ethereum: Kỹ thuật và xu hướng thị trường

Biến động mạnh và áp lực bán gia tăng

Trong vòng 24 giờ gần nhất, Ethereum đã bị thanh lý hơn 114,5 triệu USD, trong đó phần lớn đến từ các vị thế mua (Long), theo dữ liệu từ Coinglass. Áp lực bán gia tăng này cho thấy phe bò đang mất dần lợi thế, tạo điều kiện thuận lợi cho các nhà đầu tư theo chiều giảm giá.

Phân tích kỹ thuật: Mô hình tam giác cân và các mức hỗ trợ

Ethereum đang kiểm tra cạnh dưới của mô hình tam giác cân trong phiên giao dịch gần đây, sau khi không thể vượt qua đường trung bình động hàm mũ (EMA) 20 ngày. Đây là dấu hiệu của một sự giằng co rõ rệt giữa các phe mua và bán.

Các kịch bản dự kiến:

• Kịch bản tích cực: Nếu ETH giữ vững vùng hỗ trợ quanh cạnh dưới của tam giác, giá có thể bật tăng trở lại, kiểm tra đường EMA 20 ngày hoặc tiến xa hơn tới đường EMA 50 ngày, mở ra cơ hội kiểm tra các mức cao hơn trong ngắn hạn.

• Kịch bản tiêu cực: Trong trường hợp giá phá vỡ vùng hỗ trợ này, ETH nhiều khả năng sẽ lùi về mức hỗ trợ quan trọng quanh 2.626 USD, mở rộng khả năng điều chỉnh sâu hơn.

Các tín hiệu kỹ thuật và động lượng

Các chỉ báo như RSI và Stochastic Oscillator tiếp tục duy trì xu hướng thận trọng, cho thấy đà giảm giá vẫn còn, nhưng cũng mở ra khả năng hồi phục kỹ thuật khi trạng thái quá bán kéo dài. RSI duy trì dưới mức trung lập, trong khi Stochastic ở vùng quá bán, là tín hiệu cho các nhà đầu tư cân nhắc các chiến lược phù hợp trong thời gian tới.

Kết luận và dự báo xu hướng thị trường Ethereum

Trong bối cảnh các yếu tố kỹ thuật và tâm lý thị trường đang dần chuyển biến tích cực, khả năng đảo chiều của ETH trong trung hạn là rõ ràng hơn bao giờ hết. Sự giảm mạnh của vị thế Short ETH, lượng ETH rút khỏi sàn và chiến lược tích cực của các “cá voi” đều là những tín hiệu cho thấy xu hướng tích cực có thể sắp xuất hiện.

Tuy nhiên, các nhà phân tích vẫn khuyến nghị thận trọng, theo dõi sát các mức hỗ trợ kỹ thuật quan trọng và các chỉ số động lượng để xác định chính xác điểm vào lệnh phù hợp. Sự giằng co giữa các phe mua và bán vẫn còn, và sự biến động có thể tiếp tục trong những phiên tới.

Tóm tắt các điểm chính

• Áp lực Short ETH suy yếu rõ rệt trong những tuần gần đây.
• Tổng hợp đồng mở Short ETH trên CME giảm từ 5 tỷ USD xuống còn 2,36 tỷ USD.
• Chỉ số Binance ETH Net Taker Volume thể hiện lực mua ngày càng tăng.
• Lượng ETH trên sàn giảm mạnh, các “cá voi” tích cực mua vào, củng cố niềm tin dài hạn.
• Ethereum đang kiểm tra mô hình tam giác cân, các kịch bản kỹ thuật dự báo xu hướng đảo chiều hoặc điều chỉnh.
• Các chỉ báo kỹ thuật cho thấy đà giảm còn hiện hữu, nhưng cũng mở ra các cơ hội hồi phục.

Các nhà đầu tư nên theo dõi sát các mức hỗ trợ kỹ thuật quan trọng, cân nhắc các chiến lược phù hợp dựa trên xu hướng thị trường và các tín hiệu động lượng nhằm tối ưu hóa lợi nhuận và hạn chế rủi ro trong giai đoạn biến động này của Ethereum.

Xem các tin tức mới nhất về bitcoin và thị trường điện tử tại : Tin tức Crypto