Ethereum Thực Hiện Kỷ Lục Gọi Hợp Đồng Thông Minh và Nhắm Tới Mốc 5.200 USD

Theo báo cáo từ CryptoQuant trong tuần thứ hai của tháng 9, Ethereum (ETH) vừa lập được một kỷ lục mới với 12 triệu lượt gọi hợp đồng thông minh trong một ngày. Đà tăng giá mạnh mẽ của ETH từ mức khoảng 1.400 USD vào tháng 4 năm 2023 lên gần 5.000 USD hiện tại không chỉ phụ thuộc vào các yếu tố cơ bản mà còn gắn liền với sự gia tăng mạnh mẽ trong hoạt động của các quỹ đầu tư, cá voi và giảm bớt lượng ETH nạp vào sàn giao dịch.

Giá Thực Tế và Sự Tăng Trưởng Của Quỹ Nắm Giữ ETH

Ethereum hiện đang giao dịch dưới mức giá thực tế (realized price) là 5.200 USD. Mặc dù hiện tại giá vẫn chưa vượt qua ngưỡng này, nhưng lượng nắm giữ của các quỹ đầu tư và hoạt động on-chain đã đạt mức cao kỷ lục. Sự thành công này cho thấy rằng nếu ETH có thể vượt qua mốc 5.200 USD, điều này sẽ mở ra một cơ hội tích cực cho cả các nhà đầu tư ngắn hạn và dài hạn.

Theo các số liệu từ CryptoQuant, quỹ đầu tư, đặc biệt là ETF giao ngay tại Mỹ, đã sở hữu tổng cộng 6,7 triệu ETH, gần gấp đôi so với tháng 4. Ngoài ra, nhóm địa chỉ nắm giữ từ 10.000 đến 100.000 ETH cũng đã mua thêm 6 triệu ETH, nâng tổng số lên 20,6 triệu ETH – mức cao chưa từng thấy.

Sự tăng trưởng này cho thấy rằng một phần lớn nhu cầu đến từ các nhà đầu tư “smart money”. Điều này dẫn đến việc dư địa cho sự gia tăng từ dòng tiền mới trở nên hạn chế.

Tình Hình Staking và Nguồn Cung Lưu Thông

Tổng số ETH đang được staking đã đạt khoảng 36,2 triệu ETH, tăng thêm 2,5 triệu ETH kể từ tháng 5 năm 2023. Sự gia tăng số lượng validator không chỉ gây áp lực lên nguồn cung lưu thông mà còn làm cho vốn bị “khóa” lại, không thể đáp ứng cầu mới nếu thị trường đang trải qua giai đoạn giá đi ngang hoặc thanh khoản bị suy yếu. Điều này kết hợp với tình hình cung lưu thông thấp và mức cam kết cao từ validator đã giúp giảm bớt áp lực bán cho Ethereum, ngay cả khi giá có sự điều chỉnh.

Hoạt Động On-Chain Đạt Kỷ Lục

Hoạt động trên chuỗi của Ethereum không chỉ đạt được những cột mốc đáng chú ý mà còn phản ánh sự phát triển mạnh mẽ của DeFi, stablecoin và token của ETH. Lượng giao dịch hàng ngày đã chạm đỉnh 1,7 triệu vào ngày 16/8 và số lượng địa chỉ hoạt động lên tới 800.000 vào ngày 5/8. Số lần gọi hợp đồng thông minh cũng chứng kiến màn tăng trưởng đột phá, lần đầu tiên vượt qua 12 triệu lượt gọi trong một ngày.

Sự phát triển này không chỉ mang lại doanh thu phí mà còn củng cố vai trò của Ethereum như một nền tảng thanh toán mạnh mẽ, mở rộng giá trị và tính ứng dụng của ETH trong thị trường.

Giảm Áp Lực Cung Trên Sàn Giao Dịch

Báo cáo từ CryptoQuant cũng chỉ ra rằng lượng ETH nạp vào sàn đã giảm mạnh từ 1,8 triệu ETH mỗi ngày giữa tháng 8 xuống gần 750.000 ETH mỗi ngày sau đỉnh giá đầu tháng 9. Việc giảm số lượng ETH được chuyển lên sàn có nghĩa là áp lực bán cũng giảm, giúp củng cố tính ổn định cho giá của Ethereum trong các đợt điều chỉnh. Tuy nhiên, nếu tình hình thanh khoản vẫn hạn chế, sự biến động có thể gia tăng nhanh chóng.

Ngưỡng Kỹ Thuật Quan Trọng: 5.200 USD

Mốc 5.200 USD được xem là hạn chót kỹ thuật quan trọng mà CryptoQuant kỳ vọng ​​sẽ là thách thức lớn cho ETH. Mức giá này từng cản trở cơ hội tăng trưởng của ETH trong các đợt tăng giá trước đây từ 2020 đến 2021 và đầu năm 2024. Hiện tại, với ETH giao dịch quanh mức 4.400 USD, thị trường đang chỉ còn một bước duy nhất để thử thách vùng kháng cự này.

Nếu ETH vượt qua thành công ngưỡng 5.200 USD, nhiều khả năng cả các nhà đầu tư ngắn hạn và dài hạn đều sẽ thấy lợi nhuận, và xu hướng giá sẽ phụ thuộc vào dòng tiền mới có khả năng vượt trội hơn áp lực phân phối hay không.

Triển Vọng Ngắn Hạn

Triển vọng ngắn hạn cho Ethereum sẽ phụ thuộc vào bốn yếu tố chính:

1. Lượng quỹ đang nắm giữ kỷ lục, cần theo dõi dòng tiền ròng mới.
2. Cá voi đang nắm giữ hơn 20 triệu ETH, do đó, bất kỳ biến động nào từ nhóm này đều có ảnh hưởng lớn đến thị trường.
3. Tổng số ETH đang staking đạt 36 triệu, do đó, tốc độ nạp validator sẽ tác động trực tiếp đến nguồn cung lưu thông của ETH.
4. Dòng tiền nạp vào sàn giảm mạnh so với tháng 8, cần theo dõi xem xu hướng này có giữ vững hay không.

CryptoQuant cũng lưu ý rằng sự gia tăng giá từ tháng 4 đến tháng 9 phần lớn đều được thúc đẩy bởi dòng vốn từ các quỹ tổ chức thông qua ETF và nhu cầu sử dụng trên chuỗi trong DeFi, stablecoin và các token. Tuy nhiên, sẽ có giai đoạn giá và hoạt động đi ngược chiều với nhau, và lúc này các chỉ báo như giá trị thực tế (realized price) hay dòng tiền nạp vào sàn sẽ quyết định sự khác biệt giữa tích lũy và phân phối.

Trong ngắn hạn, sự chú ý sẽ tập trung vào việc ETH có thể giữ vững đà tăng để thử thách một lần nữa ngưỡng 5.200 USD hay không, mốc được xác định là then chốt cho chu kỳ hiện tại.

Xem các tin tức mới nhất về bitcoin và thị trường điện tử tại : Tin tức Crypto