Trong bối cảnh thị trường tiền điện tử đầy biến động, các nhà giao dịch và nhà đầu tư nhỏ lẻ hiện đang chuẩn bị tinh thần cho một tuần có thể chứng kiến nhiều biến động giá mạnh mẽ, đặc biệt là với sự hết của các hợp đồng quyền chọn Bitcoin và Ethereum trị giá tổng cộng lên tới 5.26 tỷ USD.
Chi Tiết Về Các Hợp Đồng
Cụ thể, trong số này, hợp đồng quyền chọn Bitcoin (BTC) có tổng giá trị danh nghĩa là 4.25 tỷ USD, trong khi hợp đồng quyền chọn Ethereum (ETH)ếm 1.01 tỷ USD. Việc hết hạn của các hợp đồng quyền chọn lớn này chắc chắn sẽ có tác động mạnh mẽ lên thị trường, tạo ra sức ép và có thể dẫn tới những biến động không nhỏ về giá.
Theo dữ liệu từ Deribit, có tới 62,657 hợp đồng quyền chọn Bitcoin sẽ hết hạn vào ngày 25/10, với tỷ lệ Put to Call là 0.66 và điểm max pain là 64,000 USD.
Hợp đồng quyền chọn Bitcoin hết hạn, Nguồn: Deribit
Cùng lúc đó, thị trường quyền chọn Ethereum sẽ hết hạn với 403,426 hợp đồng. Hợp đồng quyền chọn Ethereum hết hạn hôm nay có tỷ lệ Put to Call là 0.97, với điểm max pain là 2,600 USD.
Trong khi đó, dựa trên dữ liệu từ BeInCrypto, Bitcoin đang được giao dịch ở mức 67,962 USD tại thời điểm viết bài, trong khi Ethereum đang được giao dịch ở mức 2,490 USD. Điều này có nghĩa là trong khi BTC đang giao dịch cao hơn điểm đau tối đa của nó, Ethereum lại thấp hơn.
Tác Động Của Đợt Hết Hạn Quyền Chọn
Theo dữ liệu từ Deribit, có khoảng 62,657 hợp đồng quyền chọn Bitcoin đây sẽ đáo hạn vào ngày 25/10, với tỷ lệ Put to Call là 0.66 và điểm “max pain” là 64,000 USD. Điều này cho thấy tâm lý chung của thị trường có phần lạc quan, khi tỷ lệ này dưới 1. Đối với Ethereum, ngày hết sẽ chứng kiến 403,426 hợp đồng, với tỷ lệ Put to Call là 0.97 và điểm max pain ở mức 2,600 USD.
Tầm Quan Trọng của Tỷ Lệ Put to Call
Tỷ lệ Put to Call là một chỉ số quan trọng trong giao dịch quyền chọn, phản ánh tâm lý của nhà đầu tư. Khi tỷ lệ này dưới 1, thường cho thấy sự kỳ vọng tăng trưởng từ phía nhà đầu tư, trong khi khi tỷ lệ này trên 1 thể hiện những lo ngại về khả năng giảm giá của thị trường. Tại thời điểm viết bài, Bitcoin được giao dịch quanh mức 67,962 USD, trong khi Ethereum ở mức 2,490 USD.
Phân Tích Theo Lý Thuyết Điểm Max Pain
Khái niệm “max pain” thể hiện mức giá mà tại đó số lượng lớn các hợp đồng quyền chọn (cả mua và bán) sẽ hết giá trị. Với Bitcoin hiện đang giao dịch cao hơn mức max pain, có khả năng các nhà đầu tư nắm giữ quyền chọn sẽ gặp thua lỗ nếu thị trường giữ nguyên. Ngược lại, với Ethereum, việc giao dịch dưới mức max pain thực sự có thể mang lại lợi ích cho các nhà đầu tư nắm giữ quyền chọn.
Dựa vào lý thuyết max pain, có thể dự đoán rằng giá Bitcoin và Ethereum có khả năng sẽ xu hướng điều chỉnh về các điểm “max pain” của chúng trong gian tới. Điều này có nghĩa là BTC có thể có xu hướng trong khi ETH có thể tăng giá nhờ sự điều chỉnh của những nhà giao kỳ vọng. Tuy nhiên, lịch thanh toán của Deribit 08:00 UTC ngày thứ Sáu sẽ làm giảm bớ áp lực giá lên BTC và ETH.
Xu Hướng Tăngột Biến Và Sự Không Ch Chắn
Khối hợp đồng quyền chọn BTC và ETH hết vào tuần này đã ghi một mức tăng đáng kể so với những trước đó. Đặc, trong tuần kết thúc vào ngày /10, thị trường chỉ nhận 1.4 tỷ USD hợp đồng quyền chọn, và sau tuần kết thúc vào 11/10 là 1.6 tỷ USD. Một tuần sau đó cũng đã chứng kiến 1.62 tỷ USD hợp đồng quyền chọn đáo hạn. Việc tăng vọt lên trên 5 tỷ USD đồng quyền chọn hết hạn hiện nay là rất đáng chú ý và cho xu hướng tăng trưởng liên tục.
Ngoài ra, theo nhận định các nhà phân tích tại BloFin Academy, sự biến động trong chỉ implied volatility (IV) trước thềm bầu cử tại Mỹ cũng cho thấy sự ảnh hưởng của các sự kiện vĩ mô đến giá Bitcoin. Sự gia tăng IV có phản ánh nhu cầu phòng ngừa và đầu cơ từ các nhà đầu tư, trong khi các quyền chọn “ngày bầu cử” của Bitcoin đang thu hút sự chú ý.
Tình Hình Thị Trường Hiện Tại
Mặc dù sự bảo đảm lợi nhuận từ việc nắm giữ hợp đồng quyền chọn tăng lên, việc thiếu vắng sự gia của số các nhà đầu tư đang làm đi biến động dự kiến trong tháng Mười. Thực tế là nhiều nhà đầu tư vẫn đang giữ thái độ thận trọng cho thấy sự không chắc chắn từ chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ cũng như những yếu tố kinh tế vĩ mô khác.
Kết Luận
Với tổng giá trị các hợp đồng quyền chọn Bitcoin và Ethereum lên tới hơn 5 tỷ USD sắp hết, sự chú ý của thị trường dồn vào những biến động giá cả có thể xảy ra Các nhà đầu tư cần cẩn trọng dõi các chỉ số như tỷ lệ to Call và điểm max pain để có được những quyết định đầu tư hợp lý trong thời gian tới Khi các hợp đồng quyền chọn gần đến thời điểm đáo hạn, trị của Bitcoin và Ethereum sẽ có khả năng chịu áp lực biến động, mở ra những cơ hội và thách thức cho những ai tham gia vào thị trường này.
Xem các tin tức mới nhất về bitcoin và thị trường điện tử tại : Tin tức Crypto
Tham gia ngay Tộc Crypto để nhận được những bài viết đánh giá và phân tích thị trường, Tham gia vào cuộc thảo luận về tiền điện tử và nhận được câu trả lời cho mọi câu hỏi từ các chuyên gia và những nhà giao dịch có kinh nghiệm của chúng tôi nhé!
Binance
OKX
Remitano
Bybit
BigONE
BingX
